Nhiều người tò mò về triết lý đầu tư của Warren Buffett, đặc biệt là khi ông đưa ra những quan điểm có ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường đầu tư. Gần đây, Buffett cảnh báo các nhà đầu tư rằng nhiều người đang mắc phải một “sai lầm chết người”, điều này buộc chúng ta phải xem lại sự hiểu biết và lời khuyên của ông về thị trường đầu tư. Bài viết này sẽ khám phá các khái niệm cốt lõi của Buffett và lý do tại sao ông vẫn khuyến nghị phần lớn nhà đầu tư bình thường lựa chọn quỹ chỉ số chi phí thấp.

Q1: Warren Buffett là ai? Tại sao triết lý đầu tư của ông lại đáng chú ý?

Warren Buffett là một nhà đầu tư nổi tiếng của Mỹ, được mệnh danh là “huyền thoại Omaha” và nổi tiếng với chiến lược đầu tư giá trị dài hạn. Triết lý đầu tư của ông nhấn mạnh việc phân tích sâu sắc các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và kiên trì nắm giữ những cổ phiếu chất lượng, thay vì chạy theo những biến động ngắn hạn. Những quan điểm này khác với nhiều phương pháp đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, vì vậy ý kiến của ông có trọng lượng lớn trong giới đầu tư. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc hiểu rõ quan điểm của Buffett không chỉ là học kỹ thuật đầu tư mà còn là nhận được sự hỗ trợ tâm lý khi đối mặt với biến động của thị trường.

Q2: Tại sao Buffett cảnh báo nhà đầu tư đang mắc phải “sai lầm chết người”?

Buffett chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư quá tin tưởng vào khái niệm tính hiệu quả của thị trường, mù quáng theo đuổi cái gọi là “giả thuyết thị trường hiệu quả” (efficient markets hypothesis), cho rằng mọi thông tin công khai đều đã được phản ánh trong giá cổ phiếu, từ đó cố gắng sử dụng những phương thức giao dịch phức tạp để đánh bại thị trường. Ông cho rằng đây là một sai lầm, vì thị trường không hoàn toàn hiệu quả và tồn tại sự không tương xứng thông tin, hành vi phi lý và biến động giá. Ông cảnh báo nhà đầu tư không nên rơi vào cạm bẫy của sự đầu cơ thái quá và giao dịch ngắn hạn, mà nên chú trọng đến những chiến lược mang lại lợi nhuận dài hạn thực sự.

Những ghi chép tài chính và định giá thị trường thường không nhất quán, kinh nghiệm của Buffett cho chúng ta thấy việc đi theo số đông có thể trở thành cạm bẫy đầu tư lớn nhất.

Q3: Khái niệm “giả thuyết thị trường hiệu quả” là gì? Tại sao Buffett không hoàn toàn đồng ý?

Giả thuyết thị trường hiệu quả là một lý thuyết trong tài chính, cho rằng giá trên thị trường phản ánh tất cả thông tin có sẵn công khai, vì vậy nhà đầu tư không thể liên tục đánh bại mức trung bình của thị trường. Nói cách khác, giá cổ phiếu luôn công bằng và không ai có thể lâu dài kiếm được lợi nhuận vượt trội bằng cách chọn cổ phiếu hoặc dự đoán thời điểm thị trường.

Tuy nhiên, Buffett không đồng ý với tính toàn diện của lý thuyết này. Ông cho rằng, mặc dù thị trường thường có xu hướng hiệu quả, vẫn tồn tại nhiều cơ hội cho những cổ phiếu bị đánh giá thấp hoặc hiểu nhầm, chỉ cần nghiên cứu kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản thì có thể tìm ra những nơi có giá trị. Do đó, ông khuyến khích các nhà đầu tư nhìn xa hơn, đánh giá hợp lý, thay vì mù quáng chấp nhận lý thuyết.

Q4: Tại sao Buffett vẫn khuyên nhà đầu tư bình thường nên mua quỹ chỉ số chi phí thấp?

Dù Buffett nghi ngờ giả thuyết thị trường hiệu quả, nhưng ông hiểu rằng phần lớn nhà đầu tư bình thường thiếu thời gian và khả năng chuyên môn cần thiết, cũng như nguồn lực nghiên cứu để chọn cổ phiếu riêng lẻ. Do đó, ông khuyến nghị sử dụng quỹ chỉ số chi phí thấp làm công cụ đầu tư chính. Quỹ chỉ số theo dõi xu hướng chung của thị trường, có sự đa dạng trong danh mục và chi phí thấp, giúp tránh việc giao dịch quá thường xuyên và rủi ro khi chọn cổ phiếu.

Buffett nhấn mạnh rằng việc nắm giữ những quỹ này trong thời gian dài sẽ giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ sự tăng trưởng tổng thể của thị trường, vượt xa kết quả của việc quản lý danh mục đầu tư cá nhân của nhiều người. Lời khuyên này đơn giản nhưng hiệu quả, đặc biệt thân thiện với các nhà đầu tư nhỏ và người mới bắt đầu.

Q5: Làm thế nào để tránh “sai lầm chết người” trong đầu tư của Buffett?

Điều cốt lõi mà Buffett nhắc nhở là: tránh sự tự tin thái quá và sự vội vàng theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà bỏ qua tầm quan trọng của việc kiên trì với giá trị dài hạn. Nhà đầu tư nên hiểu rõ khả năng chịu đựng rủi ro của mình, chọn công cụ đầu tư phù hợp, đặc biệt là các nhà đầu tư không chuyên, có thể áp dụng chiến lược quỹ chỉ số chi phí thấp.

Ngoài ra, việc thường xuyên xem xét danh mục đầu tư nhưng không điều chỉnh quá thường xuyên, tránh đưa ra quyết định vội vàng khi tâm lý thị trường đang nóng, cũng là phương pháp hiệu quả để phòng ngừa sai lầm. Chính Buffett trong các quyết định đầu tư hàng ngày của mình thường nhắc nhở chúng ta rằng sự lý trí, kiên nhẫn và kỷ luật chính là ba yếu tố cần thiết của người thắng cuộc.

Kết luận

Tóm lại, Warren Buffett với kinh nghiệm phong phú của mình, nhắc nhở chúng ta rằng mặc dù thị trường không hoàn hảo và hiệu quả, nhưng nếu thiếu năng lực nghiên cứu chuyên nghiệp, lựa chọn quỹ chỉ số chi phí thấp có thể đạt được kết quả lâu dài lý tưởng. Từ chối các con đường tắt, từ chối sự mù quáng theo đám đông, chính là chìa khóa để tránh “sai lầm chết người” trong đầu tư. Nếu bạn muốn nâng cao khả năng đầu tư của mình, việc hiểu biết về trí tuệ của Buffett là con đường tất yếu của mỗi nhà đầu tư. Để có thêm thông tin về kiến thức đầu tư, hãy truy cập nền tảng OKX: https://www.okx.com/join?channelId=16662481

You may also like: Tại sao không chỉ dựa vào doanh thu từ quảng cáo?